北京中鼎经纬实业发展有限公司有分期正在还款中|还能再贷款吗？

在项目融资领域，“有分期正在还款中还能再贷款吗”是一个备受关注的问题。随着经济环境的变化和企业融资需求的多样化，越来越多的企业和个人在面对既有债务的也在积极探索通过再贷款来优化财务结构、提升资金流动性或扩大业务规模的可能性。

有分期正在还款中的概念与常见场景

“有分期正在还款中”指的是借款人在偿还一笔长期贷款的过程中，尚未完成全部的还款义务。这种情况下，借款人通常已经按照合同约定的方式开始分期偿还本金和利息。项目融资中常见的分期还款场景包括但不限于基础设施建设贷款、企业设备采购贷款以及商业房地产开发贷款等。

在项目融资领域，分期还款机制的设计是为了降低借款人的短期偿债压力，并帮助其逐步消化资金用途与回款周期之间的不匹配问题。随着项目的推进或市场环境的变化，借款人可能会出现新的资金需求，进而产生“能否在此期间进行再贷款”的疑问。这种情况下，项目的现金流预测、融资结构设计以及还款能力评估都成为关键影响因素。

有分期正在还款中|还能再贷款吗？ 图1

有分期正在还款中还能再贷款的可行性分析

理论上而言，在履行现有贷款合同的前提下，借款人是可以申请再贷款的。具体操作中需要考虑以下几个方面的因素：

（1）现有贷款的条款限制

大多数贷款合同都会对借款人在合同期内的再融资行为作出一定的限制。这些限制可能包括但不限于：

是否禁止在合同期内新增其他负债；

新增债务的规模和用途是否需向现有贷款银行报备；

再贷款是否需要取得现有贷款银行的事后同意等。

《中华人民共和国合同法》第二百零九条规定，借款人未按照约定的借款用途使用借款的，贷款人可以停止发放尚未使用的借款，并可以提前收回部分或全部借款。在实际操作中，借款人需要严格遵守原有贷款合同中的各项条款，避免因违反合同约定而导致的法律风险。

（2）项目现金流与还款能力

再贷款是否可行，根本上取决于 borrower 的现金流情况以及其整体还款能力。具体而言，应评估以下指标：

当前项目的现金流入是否能够覆盖现有贷款和新增贷款的本息支出；

未来的预期收益是否足以支撑新增债务；

贷款期限与项目实际周期是否存在错配风险等。

在某 PPP（Public-Private Partnership）建设项目中，政府付费的回款周期较长，而借款人需要在短期内进行设备采购再贷款时，就必须要综合考虑资金链的安全性问题。

（3）银行的审贷标准

不同金融机构对“有分期正在还款中”的borrower 可能有不同的审贷政策。一般来说，银行会根据以下几个方面来决定是否批准再贷款：

借款人的信用记录：包括既往贷款还款情况、是否有逾期记录等；

财务状况：包括资产负债率、流动比率、速动比率等关键财务指标；

新增资金的用途：是否符合国家产业政策、是否具有较高的经济效益等；

担保能力：包括抵押物价值、保证人的信用资质等。

（4）整体融资成本

再贷款就意味着要承担额外的利息支出和中介费用。企业在考虑再贷款时需要进行详细的财务测算，评估融资本息的可承受范围。

在某个制造业技改项目中，企业可能面临设备更新迭代快与银行贷款还款周期长之间的矛盾。这种情况下，就需要综合权衡技术升级带来的收益与新增融资的成本。

有分期正在还款中的再贷款路径

在充分条件具备的情况下，“有分期正在还款中还能再贷款”的实现可以通过以下几种具体方式：

（1）银团贷款

当单个银行的授信额度不足以满足项目需求时，借款人可以通过组织银团的方式来实现融资。这种方式不仅可以分散风险，还可以为新增贷款提供更多的资金来源。

在某跨境能源输送管道项目中，由于工程规模庞大，建设周期长，各参与银行可以按照事先约定的比例共同发放贷款，并在后续还款过程中分别回收资金。

（2）中期票据与短期融资券

对于有稳定现金流的优质企业来说，可以通过发行中期票据或短期融资券的方式来筹集资金。这种融资方式具有成本较低、期限灵活的特点，非常适合用于补充项目运营中的临时性资金需求。

在某城市轨道交通建设项目中，政府可以通过发行专项债券的方式筹措部分资金，而施工单位则可以利用供应链金融ABS（Asset Backed Securitization）进行设备采购融资。

（3）政策性银行贷款

政策性银行通常会针对特定行业或领域提供优惠利率的贷款支持。如果borrower的项目符合国家产业政策导向，则有可能通过申请政策性银行的再贷款来降低融资成本。

在“碳达峰、碳中和”背景下，许多清洁能源项目都可以获得国家开发银行等政策性银行的低息贷款支持。

（4）资产证券化

对于具有稳定现金流且可分割的资产，可以通过设立ABS（资产支持证券化）或ABN（资产支持票据）的方式来实现融资。这种方式不仅可以有效盘活存量资产，还可以为借款人提供额外的资金来源。

在某高速公路建设项目中，可以通过将未来的通行费收入打包作为底层资产，发行ABS产品的方式进行再融资。

有分期正在还款中|还能再贷款吗？ 图2

（5）财务重组与债务优化

在某些情况下，通过财务重组或引入新的投资者可以实现债务的置换与优化。这种方式虽然操作复杂度较高，但往往能够带来显着的成本节约效果。

在某大型石化项目中，原有贷款利率偏高，可以通过引进战投方、实施债转股等方式来降低整体融资成本。

案例分析：有分期正在还款中的再贷款实践

以某城市综合管廊建设项目为例。该项目总投资额为50亿元人民币，资金来源包括政策性银行贷款30亿元和企业自筹20亿元。项目采用分期还款模式，贷款期限为15年。

在建设过程中，由于原材料价格上涨等因素的影响，企业面临额外的资金需求。企业可以考虑以下再融资方案：

申请银团贷款：邀请其他商业银行加入银团，增加贷款额度；

发行中期票据：通过债务融资工具筹集部分资金；

引入社会资本：通过PPP模式吸引更多投资者参与项目。

经过综合比较，最终企业选择了发行中期票据的方式进行再融资。由于该项目属于国家鼓励发展的基础设施领域，且现金流稳定可预测，因此成功发行了10亿元的中期票据，期限为3年，票面利率5.2%。

“有分期正在还款中的还能再贷款吗”这一问题的答案取决于多种因素的综合考量。从法律角度而言，并非绝对禁止；但从实际操作层面，则需要综合评估项目财务状况、融资成本以及银行的审贷标准等多方面因素。

在当前复杂的经济环境下，借款人必须要建立全面的风险管理体系，合理规划资金使用计划，并保持与金融机构的良好沟通。只有这样，才能在确保偿债能力的实现融资规模和结构的最佳配置，为项目的顺利实施提供有力的资金保障。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）